Напоминаю календарь ребалансировок
индексов Мосбиржи
www.moex.com/ru/factsheet/rebalance




Сургут пр., бенифициар ослабления рубля, сейчас — основная акция в портфелях с весом 20%.

С уважением,
Олег

Аналитика ЦБ РФ
Обзор рисков финансовых рынков
Август 2024
cbr.ru/analytics/





( Читать дальше )

Прогнозы от ЦБ РФ и от Сбера






( Читать дальше )

Дефицит юаней
Ослабление рубля

RUSFAR CNY
4 сент. Мосбиржа посчитала ставку RUSFAR по юаню 212%,
5 сент. 72%

Участники рынка готовятся к дефициту юаней.
С 6 сентября банк России сокращает ежедневный объем продаж юаней с 7,3 млрд до 200 млн руб. в день.

Поэтому участники рынка заранее захотели приобрести юани.
Спрос высокий,
предложение минимальное.
Поэтому ставка такая высокая.

С уважением,
Олег

SBCN по дневным



Фонд зарегистрирован в РФ, о чем свидетельствует в том числе ISIN данного актива — RU000A105PU9. Управляющей компанией является УК «Первая» (бывшая УК Сбербанка), которая зарегистрирована тоже в РФ. Отсюда можно сделать вывод, что с иностранной инфраструктурой данный фонд никак не связан и риск его блокировки из-за санкций отсутствует.

📝 В правилах доверительного управления сказано, что доходность фонда Ожидается не ниже доходности RUSFARCNY (Russian Secured Funding Average Rate CNY), это фактически стоимость денег (юаней) на рынке РФ.

Вчера RUSFAR по юаню была 212% годовых.



( Читать дальше )

😋 Признаки замедления экономической активности
 
🔵 Оперативные данные указывают на более умеренный рост экономической активности в начале третьего квартала по сравнению со вторым кварталом. Замедлилось расширение розничного кредитования и потребления. При этом спрос был по-прежнему существенно выше предложения.
 
🔵 Рост цен остается высоким, инфляционные ожидания населения и бизнеса увеличиваются. Если тренд на более сбалансированный рост экономики продолжится, это будет способствовать нормализации инфляционного давления.

Источник
t.me/centralbank_russia/1971

Больше всего дорожают услуги






( Читать дальше )

ЛУКОЙЛ опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г.

— Выручка: 4333,6 млрд руб. (+20,2% год к году (г/г))
— EBITDA: 984,8 млрд руб. (+13,1% г/г)
— Чистая прибыль: 591,5 млрд руб. (+4,6% г/г)
— Свободный денежный поток: 455,5 млрд руб. (+8,2% г/г)
— Чистый долг: -759,7 млрд руб. (-3% г/г)

До 2022 г. ЛУКОЙЛ в рамках дивидендной политики направлял на дивиденды 100% от скорректированного свободного денежного потока.
Однако в последние годы компания снизила коэффициент дивидендных выплат,
за I полугодие 2023 г. он составил около 75% от скорректированного FCF.

При 75% FCF, 430 млрд руб.,
100% = 620 руб. на акцию,
75% = 465 руб. на акцию,
7,6% дивдоходность за полугодие по текущим (если считать 465 руб. на акцию)

В 2023г. рекомендация по размеру промежуточных дивидендов появилась в конце октября.

С уважением,
Олег

ВЭФ (Восточный Экономический Форум): обычно, рынок во время форумов рос.
А сейчас?

В 2024 году IX Восточный экономический форум пройдёт во Владивостоке с 3 по 6 сентября.




Восточный экономический форум (ВЭФ-2024), который проводится уже в девятый раз, начинается на острове Русском во Владивостоке во вторник, 3 сентября.

Площадкой для проведения форума традиционно станет Дальневосточный федеральный университет.

4–5 сентября Президент примет участие в работе Восточного экономического форума

kremlin.ru/events/president/news/74986

Раньше во время форумов (Санкт Петербургский, Восточный)
акции, в большинстве случаев, росли.

А как будет в 2024г.?
Предлагаю обсудить.

С уважением,
Олег

ПРИТОК ДЕНЕГ
ФИЗ. ЛИЦ НА БИРЖУ

В январе—июле 2024 года чистый приток (приток минус отток) денежных средств физических лиц в торгующиеся на Московской бирже акции и биржевые ПИФы составил 159 млрд руб. (+28% г/г), в облигации — 485 млрд руб. (+23% г/г).

Оба показателя — и притоки в акции с фондами, и притоки в облигации — выше, чем в 2023 году, следует из приведенных топ-менеджером данных. Так, в январе—июле прошлого года чистый приток средств инвесторов в акции и БПИФы составлял 114 млрд руб., в облигации — 371 млрд руб. То есть год к году показатели выросли на 28% и 23,5% соответственно.

Растет и количество инвесторов: по итогам июля было зарегистрировано 32,8 млн брокерских счетов против 29,7 млн по итогам 2023 года.

Впрочем, основная масса граждан почти не участвует в торгах.

Источник
t.me/rbc_news/102355

С уважением,
Олег

С 2024 года налоговая может начислить налог за субсидированную ипотеку от застройщика, если ставка ниже ставки рефинансирования ЦБ.

Льготные программы и ставки
В России действуют несколько льготных программ, ставки по которым ниже рыночных:

— Ипотека для IT-специалистов: до 5% годовых.
— Сельская ипотека: до 3% годовых.
— Дальневосточная и Арктическая ипотека: до 2% годовых.
— Семейная ипотека: до 6% годовых.

Как считается налог на материальную выгоду
Правила расчетов прописаны в ст. 212 НК РФ.
Если займ в рублях, то выгодой считается разница между ⅔ ставки рефинансирования (на 7 июня 2024 года составляет 16%).

Будут ли платить налог с льготной ипотеки?
Возможно, нет.
На рассмотрении.

Если застройщик резко повышает стоимость недвижимости и даёт низкий %, то
будет налог.

Чтобы вычислить размер материальной выгоды за месяц,
используется такая формула:
(⅔ ключевой ставки на последний день месяца — Ставка по кредиту сотрудника) * Сумма займа / Число дней в году (365 или 366) * Число дней использования займа в месяце.

( Читать дальше )